निवेश करने के लिए तैयार पोर्टफोलियो

क्या आपको किसी म्यूचुअल फंड के डायरेक्ट प्लान में निवेश करना चाहिए?

बाजार में मौजूद हज़ारों म्युचुअल फंड्स की स्कीमों में से कोई अपने पोर्टफोलियो के लिए 4-5 सबसे सही फंड्स कैसे चुनता/चुनती है?अगर आप म्यूचुअल फंड्स में नए हैं, तो डायरेक्ट प्लान के बजाय किसी सलाहकार/डिस्ट्रिब्यूटर की मदद से रेगुलर प्लान में निवेश करने की सलाह दी जाती है क्योंकि आपको यह जानने की ज़रूरत है कि फंड्स कैसे काम करते हैं, एक फंड से आपको क्या चाहिए, किस किस्म के फंड में निवेश करना चाहिए आदि। अपने पोर्टफोलियो में ऐसे गलत फंड्स जो आपके भावी लक्ष्यों को भटका सकते हैं, रखने के बदले किसी रेगुलर प्लान में डिस्ट्रिब्यूटर का कमीशन सहना बेहतर है।

जब तक आप फंड्स के प्रकार, निवेश के उद्देश्य के मुताबिक फंड्स पर अपना पोर्टफोलियो कैसे बनाते हैं, फंड में जोखिम का लेवल, कोई फंड छोटी-अवधि या लंबी-अवधि के लिए सही है या नहीं, वह नियमित आमदनी देगा या बड़ी राशि बनाने में मदद करेगा, किसी फंड के परफॉरमेंस इंडीकेटर्स क्या हैं और अंततः आप निवेश क्यों कर रहे हैं नहीं समझते; तब तक अपने लक्ष्य के लिए सही फंड्स चुनने के लिए आपको मार्गदर्शन की ज़रूरत है। डायरेक्ट प्लान केवल उन निवेशकों के लिए सही रहता है जो कुछ समय से म्यूचुअल फंड्स में निवेश कर रहे हैं और इनके प्रोडक्ट्स को जानते हैं।

किसी रेगुलर प्लान में निवेश की शुरुआत करना और अपने मौजूदा पोर्टफोलियो से कुछ अनुभव हासिल करने के बाद भावी खरीद के लिए डायरेक्ट प्लान में निवेश करना एक अच्छा विचार होगा ।

निवेश पोर्टफोलियो का गठन

एक निवेश पोर्टफोलियो का मुख्य उद्देश्य सबसे विश्वसनीय और लाभदायक निवेश के चयन के माध्यम से एक विकसित निवेश नीति की प्राप्ति के दायरे में एक इष्टतम परिणाम प्राप्त करना है । एक पोर्टफोलियो निवेश आस्तियों के विभिंन प्रकार के शामिल है ।

निवेश के प्रकारों का वर्गीकरण:

• भौतिकता की डिग्री से: गैर-सामग्री और सामग्री;
• निवेश की परिपक्वता अवधि तक: अल्पकालिक, मध्यम अवधि और लंबी अवधि;
• लाभप्रदता द्वारा: उच्च-उपज, मध्यम आय और लाभप्रद निवेश (सामाजिक और पर्यावरणीय परियोजनाओं में पूंजी का निवेश, जो लाभ की तलाश नहीं है);
• निवेश में भागीदारी की विशेषता द्वारा: प्रत्यक्ष निवेश (निवेशक सीधे निवेशक के चयन में हिस्सा लेता है), अप्रत्यक्ष निवेश (निवेश निधि, सलाहकार, म्यूचुअल फंड और अन्य निर्धारित करते हैं निवेशक);
• जोखिम की डिग्री से: उच्च जोखिम, मध्यम जोखिम, कम जोखिम और जोखिम मुक्त निवेश;
• एक के प्रकार से: रियल (रियल कैपिटल की खरीद), वित्तीय (स्टॉक्स, बांड और अंय प्रतिभूतियों में निवेश), सट्टा (संपत्ति की खरीद ( मुद्रा जोड़े, कीमती धातुओं, स्टॉक, आदि) भविष्य में उनकी कीमतों के संभावित परिवर्तन के माध्यम से लाभ बनाने के लिए असाधारण);
• तरलता के स्तर से: अत्यधिक तरल (समय वे नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है की एक छोटी अवधि में), औसत रूप से तरल (वे 1 से 6 महीने नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है), कम तरल (वे 6 महीने से नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है ), तरल (वे अपने दम पर नहीं महसूस किया जा सकता है, लेकिन केवल संपत्ति के एक भाग के रूप में)

अपनी सक्रियता की प्रक्रिया में निवेशक विभिन्न विशेषताओं के साथ एक के चुनाव के संबंध में कठिनाइयों का सामना करते हैं । उनमें से ज्यादातर के एक निश्चित सेट के गठन, दूसरे शब्दों में मान-एक पोर्टफोलियो का निर्माण । कई लिखत जो एक निवेश पोर्टफोलियो फार्म, लेकिन मुख्य वाले हैं: स्टॉक्स, बांड, सोना, मुद्राओं और अचल संपत्ति ।

एक निवेश पोर्टफोलियो के गठन के चरणों

• विनिवेश नीति और पोर्टफोलियो के प्रकार का निर्धारण .
• पोर्टफोलियो प्रबंधन की रणनीति का निर्धारण. .
• एक पोर्टफोलियो के आस्तियों का विश्लेषण और गठन निवेश पोर्टफोलियो में संपत्ति सहित के लिए सामांय मानदंड उनकी लाभप्रदता, जोखिम और तरलता के अनुपात हैं.
• तथ्यात्मक प्राप्त लाभप्रदता और जोखिम की तुलना के संदर्भ में पोर्टफोलियो की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करना.
• एक पोर्टफोलियो की लेखा परीक्षा आदेश में अपनी सामग्री को पहले से ही बदल आर्थिक स्थिति, प्रतिभूति के निवेश की गुणवत्ता और एक निवेशक के लक्ष्यों को नहीं बना .

लाभ पैदा करने की विधि द्वारा और जोखिम के स्तर से, निवेश पोर्टफोलियो निम्नलिखित प्रकारों में विभाजित किए जाते हैं: रूढ़िवादी, उदारवादी और आक्रामक.

• रूढ़िवादी पोर्टफोलियो एक मामूली जोखिम भरा है और इसलिए, कम मुनाफे अल्पकालिक ऋण, बांड और एक ंयूनतम जोखिम के साथ अंय उपकरणों से मिलकर पोर्टफोलियो है.
• आक्रामक पोर्टफोलियो एक बेहद जोखिम भरा और एक बेहद लाभदायक पोर्टफोलियो है, जो मुख्य रूप से शेयरों के होते हैं । इस तरह के पोर्टफोलियो सामान्यतः निवेशक , जो जोखिम लेने के लिए तैयार हैं और जो मनोवैज्ञानिक रूप से बड़े उतार-चढ़ाव के लिए प्रतिरोधी हैं, द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं .
• मॉडरेट पोर्टफोलियो एक संतुलित पोर्टफोलियो है और, एक नियम के रूप में, यह दोनों उच्च उपज और कम आय के शामिल है, लेकिन एक ही समय में विश्वसनीय संपत्ति.

पोर्टफोलियो निवेश का मुख्य कार्य निवेश आस्तियों के सेट से प्राप्त करना है ऐसी विशेषताएँ, जो किसी पृथक रूप से ली गई वस्तु में धन निवेश करने के मामले में अप्राप्य हैं. पोर्टफोलियो बनाने का अंतिम लक्ष्य जोखिम और लाभप्रदता के अधिक इष्टतम संयोजन को प्राप्त करना है । जोखिम ज्यादातर कम है, जब विभिंन गैर संबंधित संपत्ति एक पोर्टफोलियो में शामिल हैं । दूसरे शब्दों में, विविधीकरण समग्र पोर्टफोलियो मूल्य के सप्ताह की कमी को जंम देना चाहिए, जब किसी भी परिसंपत्ति का मूल्य तेजी से गिरता है.

वित्तीय बाजारों में पोर्टफोलियो ट्रेडिंग

पर्सनल कम्पोजिट इंस्ट्रूमेंट्स के विकास के साथ PCI( geworko तरीका ), वहां व्यापार के बजाय वित्तीय बाजारों में आस्तियों के विभिंन विभागों के व्यापार के पोर्टफोलियो का एक सुविधाजनक अवसर दिखाई अलग से उपकरणों लिया । के माध्यम से इस प्रौद्योगिकी पोर्टफोलियो व्यापार अलग से लिया वित्तीय साधनों के व्यापार के समान दो विभागों के आधार पर महसूस किया है, जब एक परिसंपत्ति (बेस पोर्टफोलियो) आधार भाग के रूप में कार्य करता है, और अंय परिसंपत्ति (बोली पोर्टफोलियो) के रूप में कार्य करता है उद्धृत भाग. इसके अलावा, एक व्यापारी अपने अनूठे उपकरणों, जो बाजार में अस्थिरता के लिए प्रतिरोधी रहे हैं, लाभप्रदता और जोखिम के इष्टतम संयोजन की भविष्यवाणी और ऐतिहासिक डेटा के आधार पर अपने उपकरणों के व्यवहार का विश्लेषण के व्यापार का अवसर मिलता है . इस तकनीक के जरिए पोर्टफोलियो ट्रेडिंग केवल प्रोफेशनल ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पर ही संभव है nettradex .

पोर्टफोलियो प्रबंधन की भूमिका - Role of Portfolio management

पोर्टफोलियो प्रबंधन की भूमिका - Role of Portfolio management

एक पोर्टफोलियो प्रबंधक वह है जो भविष्य में गारंटीकृत रिटर्न के लिए सर्वोत्तम उपलब्ध निवेश योजनाओं में व्यक्तिगत निवेश में मदद करता है। आइए पोर्टफोलियो प्रबंधक की कुछ भूमिकाओं और जिम्मेदारियों से गुजरे एक पोर्टफोलियो प्रबंधक अपनी आय, आयु के साथ-साथ जोखिम लेने की क्षमता के अनुसार किसी व्यक्ति के लिए सर्वोत्तम निवेश योजना का निर्णय लेने में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। प्रत्येक कमाई करने वाले व्यक्ति के लिए निवेश आवश्यक है। कठिन समय के लिए किसी को अपनी आय की कुछ राशि अलग रखना चाहिए।

अपरिहार्य परिस्थितिया किसी भी समय उत्पन्न हो सकती हैं और किसी को इसे दूर करने के लिए पर्याप्त धनराशि की आवश्यकता होती है। एक पोर्टफोलियो प्रबंधक बाजार में उपलब्ध विभिन्न निवेश औजारों और प्रत्येक योजना से जुड़े लाभों के बारे में व्यक्तिगत जानकारी के लिए जिम्मेदार है। एक व्यक्ति को एहसास करें कि उसे वास्तव में निवेश करने की ज़रूरत क्यों है और कौन सी योजना उसके लिए सबसे अच्छी होगी। एक पोर्टफोलियो प्रबंधक ग्राहकों के लिए अनुकूलित निवेश समाधान तैयार करने के लिए ज़िम्मेदार है। कोई भी दो व्यक्तियों की एक ही वित्तीय जरूरत नहीं हो सकती है। पोर्टफोलियो प्रबंधक के लिए पहले अपने ग्राहक की पृष्ठभूमि का विश्लेषण करना आवश्यक है। किसी व्यक्ति की कमाई और निवेश करने की उसकी क्षमता जानें। अपने ग्राहक के साथ बैठे और अपनी वित्तीय जरूरतों और आवश्यकता को समझें।

एक पोर्टफोलियो प्रबंधक को वित्तीय बाजार में नवीनतम बदलावों के साथ खुद को बरकरार रखना चाहिए। न्यूनतम जोखिम और अधिकतम रिटर्न के साथ अपने ग्राहक के लिए सबसे अच्छी योजना का सुझाव दें। उसे निवेश योजनाओं और एक शब्दकोष मुक्त भाषा में प्रत्येक योजना के साथ जुड़े जोखिमों को समझें। एक पोर्टफोलियो प्रबंधक व्यक्तियों के साथ पारदर्शी होना चाहिए। नियम और शर्तें पढ़ें और अपने किसी भी ग्राहक से कुछ भी छिपाएं। दीर्घकालिक संबंधों के लिए अपने ग्राहक के प्रति ईमानदार रहें। एक पोर्टफोलियो प्रबंधक निष्पक्ष और पूरी तरह से पेशेवर होना चाहिए। हमेशा अपने कमीशन या पैसे की तलाश न करें।

अपने ग्राहक को मार्गदर्शन करना और सर्वोत्तम निवेश योजना चुनने में आपकी सहायता करना आपकी जिम्मेदारी है। एक पोर्टफोलियो प्रबंधक को उन व्यक्तियों के लिए दर्जे के निवेश समाधान तैयार करना चाहिए जो निर्धारित समय सीमा के भीतर अधिकतम रिटर्न और लाभ की गारंटी देते हैं। यह पोर्टफोलियो मैनेजर का कर्तव्य है कि वह व्यक्ति कहां निवेश करे और निवेश न करें? बाजार में उतार चढ़ाव पर एक जांच रखें और तदनुसार व्यक्ति को मार्गदर्शन करें। एक पोर्टफोलियो प्रबंधक को एक अच्छा निर्णय निर्माता होना चाहिए। उसे किसी व्यक्ति के लिए सर्वोत्तम वित्तीय योजना को अंतिम रूप देने और उसकी तरफ से निवेश करने के लिए पर्याप्त संकेत होना चाहिए। नियमित रूप से अपने ग्राहक के साथ संवाद करें। एक पोर्टफोलियो प्रबंधक किसी व्यक्ति के वित्तीय लक्ष्य को स्थापित करने में एक प्रमुख भूमिका निभाता है।

अपने ग्राहकों के लिए सुलभ रहें। उन्हें कभी अनदेखा न करें। याद रखें कि आपके कड़ी मेहनत की धनराशि को उस चीज़ में डालने की ज़िम्मेदारी है जो उन्हें लंबे समय तक लाभ पहुंचाएगी। अपने ग्राहकों के साथ धैर्य रखें। आपको उन सभी निवेश योजनाओं, लाभों, परिपक्वता अवधि, नियमों और शर्तों, जोखिमों को शामिल करने आदि को समझाने के लिए उन्हें दो बार या तीन बार मिलना पड़ सकता है। उनके साथ कभी भी हाइपर न करें। अपने ग्राहक की ओर से किसी भी महत्वपूर्ण दस्तावेज़ पर कभी भी हस्ताक्षर न करें। किसी भी योजना के लिए अपने ग्राहक को कभी भी दबाव डालें। यह उसका पैसा है और उसके पास अपने लिए सबसे अच्छी योजना चुनने के सभी अधिकार हैं।

Eye Opener: कैसे बनाएं एक बढ़िया पोर्टफोलियो? म्यूचुअल फंड्स में 'अंधाधुंध निवेश' कितना सही?

पैसा कमाना जितना जरूरी है, उसे निवेश करना उससे भी ज्यादा जरूरी है.

एक सॉलिड पोर्टफोलियो बनाने के लिए iThought के श्याम शेखर ने लोगों को अहम सलाह दी है. उन्होंने कहा है कि 5 से 6 स्कीम का . अधिक पढ़ें

• News18Hindi
• Last Updated : October 17, 2022, 16:03 IST

हाइलाइट्स

iThought के श्याम शेखर ने लोगों को अहम सलाह दी है.

उन्होंने कहा- 5 से 6 अलग-अलग स्कीम ही अच्छे पोर्टफोलियो के लिए काफी हैं.

लोग गलत समय पर गलत जगह निवेश कर रहे हैं. उन्हें सलाह लेनी चाहिए.

नई दिल्ली. पैसा कमाना जितना जरूरी है, उसे निवेश करना उससे भी ज्यादा जरूरी है. निवेश इसलिए, ताकि लगातार बढ़ रही मुद्रास्फीति के साथ लोग इससे पार पा सकें. यदि कोई निवेश नहीं करता है तो आज जो भी पैसा उसने कमाया है, वह महंगाई के साथ लड़ने में नाकाफी होगा. यही वजह है कि पिछले कुछ वर्षों में भारत के लोगों की निवेश के प्रति रुचि बढ़ी है और काफी बड़ी संख्या में पैसा निवेश होने लगा है.

निवेश के अलग-अलग विकल्प हैं. कुछ लोग बैंकों में फिक्स्ड डिपॉजिट को बेहतर मानते हैं तो कुछ शेयर बाजार में इक्विटी में पैसा लगाने को अच्छा विकल्प मानते हैं. परंतु अधिकतर लोग टेंशन नहीं लेते हुए म्यूचुअल फंड्स में निवेश करना पसंद करते हैं, ताकि लम्बे समय में अच्छा रिटर्न मिले और बाजार के उतार-चढ़ाव का जोखिम भी कम रहे. ऐसे में सवाल यह उठता है कि एक अच्छा पोर्टफोलियो कैसे बनाया जा सकता है. पोर्टफोलियो में कितने म्यूचुअल फंड्स होने चाहिए अथवा कितनी स्कीमों में पैसा लगना चाहिए.

इस बारे में iThought के श्याम शेखर ने लोगों को अहम सलाह दी है. पिछले निवेश करने के लिए तैयार पोर्टफोलियो सप्ताह हमने उनके एक इंटरव्यू के माध्यम से यह जानकारी दी थी कि निवेश के लिए कहां पैसा लगाना उपयुक्त है. श्याम शेखर ने बताया था कि 60 फीसदी पैसा इक्विटी में डालना ठीक निवेश करने के लिए तैयार पोर्टफोलियो रहेगा, और बाकी का पैसा गोल्ड, कैश और शॉर्ट टर्म डेट फंड्स में लगाना चाहिए.

सवाल: एक अच्छा पोर्टफोलियो बनाने के लिए कितनी म्यूचुअल फंड स्कीम काफी हैं?
जवाब: मुझे (श्याम शेखर) लगता है कि 5 से 6 स्कीम काफी हैं. मैं इन दिनों एक ऐसा ट्रेंड देख रहा हूं, जो डिस्टर्ब करता है. बहुत सारे लोग अपने आप पैसा निवेश कर रहे हैं. आपको बहुत सारी म्यूचुअल फंड स्कीम्स या स्टॉक्स में पैसा नहीं डालना चाहिए. आप निवेशकों को देखिए, पिछले साल किस तरह से यूएस स्टॉक्स और म्‍यूचुअल फंड्स में निवेश किया है. उन्होंने इसे काफी गलत समय पर खरीदा. यदि आप टेक्नोलॉजी स्टॉक्स को खरीदने का समय देखेंगे तो भी पाएंगे कि वह गलत था. इसे सिंपल रखिए.

सवाल: ब्याज दरें बढ़ रही हैं, लेकिन विशेषज्ञ कहते हैं कि ये निवेश करने के लिए तैयार पोर्टफोलियो बहुत अधिक नहीं बढ़ेंगी. क्या आपको शॉर्ट-टर्म बॉन्ड्स में निवेस करना चाहिए या लॉन्ग-टर्म बॉन्ड्स में?
जवाब: डेट (Debt) फंड्स में निवेश करने का सीधा-सा फंडा है. अपने पास कैश रखें और उसे लगाते रहें. लेकिन सिस्टमैटिकली. डेट फंड्स में निवेश करना अगले 2 वर्षों में ज्यादा परेशानी-भरा रहने वाला है. ऐसी स्थिति में आप पुरानी परफॉर्मेंस के आधार पर निवेश नहीं कर सकते, जब वैश्विक अर्थव्‍यवस्‍थाओं में उथल-पुथल मची हुई है. अगले 2 वर्षों के लिए आपका निवेश उभरते हुई मैक्रो-इकॉनमिक परिदृश्यों को ध्यान में रखते हुए होना चाहिए.

जैसे-जैसे ब्याज दरें बढ़ रही हैं, वैसे-वैसे आपको अपने डेट निवेश की समयसीमा (duration) बढ़ा देनी चाहिए. डेट में निवेश करने के लिए जल्दबाजी न करें. वैश्विक ब्याज दरों को भी ध्यान से देखिए. देखें कि भारतीय मार्केट, एक्सचेंज दरों व ऐसी ही अन्य चीजों पर इसका कैसा असर होगा. यदि आप यह खुद नहीं कर पाते हैं तो आपको एक निवेश सलाहकार की मदद लेनी चाहिए.

सवाल: क्या बढ़ती महंगाई एक खतरा है?
जवाब: भारत में महंगाई शायद यहां से और ज्यादा न बढ़े, लेकिन हमें मुद्रास्फीति पर काबू पाने में समय लगेगा. बहुत कुछ जलवायु परिवर्तन और फसल उत्पादन पर भी निर्भर करता है.

सवाल: भारतीय अर्थव्यवस्था और मार्केट्स के लिए सबसे बड़े जोखिम क्या हैं?
जवाब: मुझे लगता है कि विदेशी निवेशकों द्वारा पैसा निकालना एक बड़ा जोखिम है. एक बार में बहुत ज्यादा पैसा आना या जाना परेशानी का सबब बन सकता है. दूसरा बड़ा जोखिम है एक्सचेंज रेट. भारत को अपने रिजर्व को अच्छे से मैनेज करना होगा. तीसरा यह कि भारत को अपने लिए एक ग्रोथ नंबर निर्धारित करना चाहिए. हम दूसरे देशों के साथ अपनी तुलना करके संतुष्ट नहीं हो सकते.

(Disclaimer: उपरोक्त खबर इंटरव्यू पर आधारित हैं. यदि आप किसी भी इंस्ट्रूमेंट में पैसा लगाना चाहते हैं तो पहले सर्टिफाइड इनवेस्‍टमेंट एडवायजर से परामर्श कर लें. आपके किसी भी तरह के लाभ या हानि के लिए News18 जिम्मेदार नहीं होगा.)

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निवेश के लिए पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सर्विस की मदद लें

निवेश सभी करते हैं, लेकिन इसका मैक्सिमम फायदा वही लोग उठा पाते हैं, जो बेहतर समझबूझ के साथ निवेश करते हैं.

पैसे कमाना मुश्किल भरा काम है, लेकिन उनका इन्वेस्टमेंट करने में भी कम उलझन नहीं है। सही निवेश के जरिए आप अपने पैसे पर बेहतर रिटर्न पा सकते हैं। पर मेहनत की गाढ़ी कमाई का यदि गलत जगह पर निवेश हो जाए तो आपकी माली हालत पर बेहद बुरा असर पड़ सकता है। आज बाजार में कई तरह के इन्वेस्टमेंट प्रॉडक्ट्स मौजूद हैं। इनमें से सही प्रॉडक्ट की पहचान और अपने मनमाफिक निवेश करने की सहूलियत तलाशना जाहिर तौर पर टेढ़ी खीर है। आज की आपाधापी भरी जिंदगी में लोगों के पास वक्त की बेहद कमी रहती है। ऐसे में निवेश के गणित के लिए वक्त निकालना मुमकिन नहीं होता। इतना ही नहीं, एक आम निवेशक बाजार की बारीकियों को भी बखूबी नहीं समझता। लिहाजा उसे एक ऐसी सर्विस की दरकार है जो उसकी जरूरतों और सीमाओं को समझते हुए निवेश की बेहतर तरकीब बताए। इस मामले में म्यूचुअल फंड (एमएफ) एक हद तक निवेशकों की जरूरतों पर खरे उतरते हैं। एमएफ हाउसों के फाइनैंशल एक्सपर्ट निवेशकों के पैसे को बाजार के हालत के हिसाब से इनवेस्ट करते हैं। पर कई बार फंड हाउसों के इन्वेस्टमेंट ऑब्जेक्टिव और उनकी स्ट्रैटिजी बहुत अच्छी नहीं होती और यह इनवेस्टर को सूट नहीं करती। ऐसे में उनके लिए पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सर्विस (पीएमएस) बेहद मददगार साबित हो सकती है।

पीएमएस फंड मैनेजमेंट सर्विस है। इनमें काम करने वाले प्रफेशनल्स को इन्वेस्टमेंट की गहरी समझ होती है। इसी समझ के इस्तेमाल की बदौलत ये निवेश के बेहतर गुर बताते हैं। आज बैंक, स्टॉक ब्रोकिंग हाउस, रिसर्च हाउस, म्यूचुअल फंड हाउस और प्राइवेट कंपनियां आदि पीएमएस सर्विस मुहैया करते हैं। वे शेयर, म्यूचुअल फंड, बॉन्ड आदि में निवेश की तरकीब इन्वेस्टर्स को देते हैं।

पीएमएस का इस्तेमाल कैसे करें

सबसे पहले आपको पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सर्विस देने वाली कंपनियों को अप्रोच करना होगा। पोर्टफोलियो या फंड मैनेजर आपसे बातचीत के जरिए आपके रिस्क प्रोफाइल का जायजा लेगा। यानी वह यह पूछेगा कि आप किस हद तक रिस्क लेने की स्थिति में हैं। आपसे बातचीत के बाद मैनेजर आपके लिए इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो तैयार करेगा। यह पोर्टफोलियो आपकी जरूरतों के हिसाब से तैयार किया जाएगा। यानी इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो आपके स्टॉक सेलेक्शन और प्रेफरेंस के हिसाब से तैयार किया जाएगा। आप किस तरह के स्टॉक में निवेश करना चाहते हैं? या उस निवेश में आने वाले रिस्क को झेलने को आप तैयार हैं? निवेश के जरिए आपको किस तरह का रिटर्न मिलेगा? क्या ये सारी चीजें आपको सूट करती हैं? इन तमाम सवालों पर बातचीत के बाद आपका इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो तैयार किया जाएगा। म्यूचुअल फंड और पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सर्विस में बुनियादी अंतर यह है कि म्यूचुअल फंड हाउस किसी खास फंड के लिए एक तरह की स्ट्रैटिजी तय करते हैं जबकि पोर्टफोलियो मैनेजमेंट में हर खास निवेशक की दिलचस्पी, सीमाओं और क्षमताओं को ध्यान में रखकर उसका इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो तैयार किया जाता है।

रिटेल इन्वेस्टर के लिए भी रास्ता

पहले कंपनियां सिर्फ बड़े निवेशकों और हाई नेटवर्थ इंडिविजुअल्स (एचएनआई) को पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सर्विस देती थीं। पर अब कंपनियों ने अपनी स्ट्रैटिजी बदल ली है। उन्होंने अपना पोर्टफोलियो साइज कम कर दिया है। अब 5 लाख रुपये तक के निवेश के लिए भी पीएमएस उपलब्ध है।

कितनी तरह की पीएमएस

पीएमएस दो तरह की होती है। डिस्क्रिशनरी और नॉन-डिस्क्रिशनरी। डिस्क्रिशनरी प्लान के तहत आप खुद यह तय करते हैं कि आपको अपना पैसा कहां लगाना है और कहां नहीं। या फिर निवेश की गई राशि को हटाना है या नहीं। पर नॉन-डिस्क्रिशनरी प्लान के तहत पोर्टफोलियो मैनेजर को इस बात की छूट होती है कि वह आपका पैसा किस तरह से निवेश करे। यह तय करना आपके हाथों में होता है कि आप कौन सा प्लान चुनते हैं डिस्क्रिशनरी या नॉन-डिस्क्रिशनरी।

पीएमएस की प्रक्रिया

स्टेप 1: आपको सबसे पहले पीएमएस के लिए जरूरी कागजात भरकर देने होंगे। इनमें पीएमएस अग्रीमेंट फॉर्म, नो योर क्लाइंट फॉर्म आदि को भरकर देना पड़ता है।

स्टेप 2: आपको पीएमएस फर्म या कंपनी के पास एक पीएमएस अकाउंट खोलना होगा। आपको डीमैट अकाउंट और एक बैंक अकाउंट भी खोलना होगा। डीमैट और बैंक अकाउंट आपको उन्हीं बैंकों में खोलने होंगे, जिनके साथ आपके पीएमएस प्रोवाइर का करार है। हर पीएमएस प्रोवाइडर का करार अलग-अलग ब्रोकरेज फर्म्स और बैंकों के साथ होता है।

स्टेप 3: जब आपका सारा पेपर वर्क पूरा हो जाता है, तो आपको निवेश की राशि अपने पोर्टफोलियो मैनेजर के पास जमा करानी होगी। आपने जिस प्लान को चुना है, आपको उसी के हिसाब से राशि जमा करनी होगी। हर पीएमएस फर्म अलग-अलग तरह के निवेशकों के लिए अलग-अलग तरह के प्लान तैयार करती हैं। यदि आपके पास पहले से किसी कंपनी के शेयर हैं तो आप उसे भी अपने डिपॉजिटरी अकांउट के जरिये पीएमएस फर्म को ट्रांसफर कर सकते हैं।

स्टेप 4: आप अपने रिस्क प्रोफाइल और कैश फ्लो से संबंधित जरूरतों से फंड मैनेजर को रूबरू करा सकते हैं। आप अपने इन्वेस्टमेंट प्रेफरेंस भी पोर्टफोलियो मैनेजर को बता सकते हैं।

स्टेप 5: पीएमएस प्रोवाइडर आपके पोर्टफोलियो में इन्वेस्ट करता है और आपको पोर्टफोलियो की परफॉपमेंस की जानकारी लगातार देता रहता है।

स्टेप 6: आपको अपने पीएमएस अकाउंट से फंड की निकासी की छूट होती है। इसके लिए आपको पीएमएस फर्म को फंड की निकासी की वाजिब वजह बतानी होगी। फिर आप पीएमएस फर्म को नोटिस देकर फंड की निकासी कर सकते हैं।

पीएमएस फर्म्स आपको दी जाने वाली सेवाओं के बदले आपसे पैसे लेती हैं। मोटे तौर पर हर पीएमएस फर्म का अपना फी स्ट्रक्चर होता है। फी स्ट्रक्चर दो तरह के होते हैं। ये हैं - फिक्स्ड और फिक्स्ड प्लस प्रॉफिट शेयरिंग। फिक्स्ड स्ट्रक्चर के तहत आपको सालाना अपनी पोर्टफोलियो साइज का 1 से 2.5 फीसदी के बीच पीएमएस फर्म को देना होगा। फिक्स्ड प्लस पोर्टफोलियो शेयरिंग स्ट्रक्चर के तहत आपको पीएमएस फर्म को सालाना अपनी पोर्टफोलियो साइज का 0.5 से 1.5 फीसदी के बीच देना होगा। इसके अलावा निवेश के जरिए होने वाले मुनाफे का बंटवारा निवेशक और पीएमएस फर्म मिलकर करते हैं।